ID:
ECO0419
Durata (ore):
40
CFU:
6
SSD:
Econometria
Anno:
2026
Dati Generali
Periodo di attività
Primo Semestre (14/09/2026 - 11/12/2026)
Syllabus
Obiettivi Formativi
Il corso mira a fornire gli strumenti quantitativi per comprendere le dinamiche dei mercati finanziari e analizzare serie storiche univariate da una prospettiva econometrica. Al termine del corso lo studente sarà in grado di:
- Identificare le principali caratteristiche dei dati finanziari e descrivere i fatti stilizzati dei mercati finanziari;
- Applicare i principi fondamentali della stima statistica (metodo OLS e massima verosimiglianza) in contesti econometrici;
- Interpretare i risultati di modelli di asset pricing, con particolare riferimento al modello CAPM;
- Riconoscere le proprietà fondamentali delle serie storiche univariate (stazionarietà, autocorrelazione, integrazione) e selezionare il modello più appropriato tra MA, AR e ARMA sulla base delle caratteristiche osservate nei dati;
- Stimare e interpretare modelli per la volatilità condizionata (ARCH e GARCH) e valutarne le implicazioni per i mercati finanziari;
- Applicare i modelli trattati a dati finanziari reali utilizzando il software R.
- Identificare le principali caratteristiche dei dati finanziari e descrivere i fatti stilizzati dei mercati finanziari;
- Applicare i principi fondamentali della stima statistica (metodo OLS e massima verosimiglianza) in contesti econometrici;
- Interpretare i risultati di modelli di asset pricing, con particolare riferimento al modello CAPM;
- Riconoscere le proprietà fondamentali delle serie storiche univariate (stazionarietà, autocorrelazione, integrazione) e selezionare il modello più appropriato tra MA, AR e ARMA sulla base delle caratteristiche osservate nei dati;
- Stimare e interpretare modelli per la volatilità condizionata (ARCH e GARCH) e valutarne le implicazioni per i mercati finanziari;
- Applicare i modelli trattati a dati finanziari reali utilizzando il software R.
Prerequisiti
Concetti base di econometria e statistica: regressione lineare.
Metodi didattici
Il corso alterna lezioni teoriche ed esercitazioni pratiche con il software R per la manipolazione di dati finanziari e l'applicazione dei modelli econometrici. Tutte le 40 ore sono erogate in modalità mista: gli studenti possono seguire in presenza o a distanza. Si incoraggia vivamente la frequenza in presenza, in particolare per gli studenti che intendono svolgere l'elaborato empirico, poiché le lezioni costituiscono un'occasione privilegiata per ricevere indicazioni metodologiche e confrontarsi con i docenti.
Verifica Apprendimento
Gli studenti possono scegliere tra due modalità d'esame:
MODALITÀ A — Esame scritto (tutti gli appelli) Prova scritta della durata di un'ora e mezza, con consultazione del materiale didattico stampato (libri, appunti, slide). Non è consentito l'uso di dispositivi elettronici (laptop, tablet, smartphone). La prova è strutturata in tre parti: - Esercizi introduttivi (calcoli semplici o domande a risposta multipla): 2 punti ciascuno; - Esercizi intermedi (interpretazione di risultati e applicazione dei concetti): 6 punti ciascuno; - Esercizio avanzato (commento di output econometrici e analisi articolata): fino a 10 punti. La valutazione tiene conto della correttezza delle procedure, della capacità di interpretare i risultati e della padronanza dei concetti teorici.
MODALITÀ B — Elaborato empirico (solo primo e secondo appello, gennaio e febbraio) In alternativa alla prova scritta, gli studenti possono svolgere un elaborato empirico individuale o in coppia (massimo due persone), in cui applicano i metodi trattati nel corso a dati finanziari reali di loro scelta, utilizzando il software R. La consegna comprende una tesina scritta e il codice R utilizzato. L'elaborato è valutato sulla base di: chiarezza dell'esposizione e struttura dell'analisi; correttezza e leggibilità del codice; coerenza con i metodi e gli approcci sviluppati a lezione; qualità dell'interpretazione economica e finanziaria dei risultati; corretto utilizzo delle fonti bibliografiche. Chi intende avvalersi di questa modalità deve comunicarlo ai docenti entro la fine delle lezioni (indicativamente entro il 22 dicembre). Dopo il secondo appello, rimane attiva esclusivamente la Modalità A.
Non sono previste prove parziali.
MODALITÀ A — Esame scritto (tutti gli appelli) Prova scritta della durata di un'ora e mezza, con consultazione del materiale didattico stampato (libri, appunti, slide). Non è consentito l'uso di dispositivi elettronici (laptop, tablet, smartphone). La prova è strutturata in tre parti: - Esercizi introduttivi (calcoli semplici o domande a risposta multipla): 2 punti ciascuno; - Esercizi intermedi (interpretazione di risultati e applicazione dei concetti): 6 punti ciascuno; - Esercizio avanzato (commento di output econometrici e analisi articolata): fino a 10 punti. La valutazione tiene conto della correttezza delle procedure, della capacità di interpretare i risultati e della padronanza dei concetti teorici.
MODALITÀ B — Elaborato empirico (solo primo e secondo appello, gennaio e febbraio) In alternativa alla prova scritta, gli studenti possono svolgere un elaborato empirico individuale o in coppia (massimo due persone), in cui applicano i metodi trattati nel corso a dati finanziari reali di loro scelta, utilizzando il software R. La consegna comprende una tesina scritta e il codice R utilizzato. L'elaborato è valutato sulla base di: chiarezza dell'esposizione e struttura dell'analisi; correttezza e leggibilità del codice; coerenza con i metodi e gli approcci sviluppati a lezione; qualità dell'interpretazione economica e finanziaria dei risultati; corretto utilizzo delle fonti bibliografiche. Chi intende avvalersi di questa modalità deve comunicarlo ai docenti entro la fine delle lezioni (indicativamente entro il 22 dicembre). Dopo il secondo appello, rimane attiva esclusivamente la Modalità A.
Non sono previste prove parziali.
Contenuti
Il corso è organizzato in 7 blocchi tematici per un totale di 40 ore di didattica frontale, con la seguente ripartizione indicativa:
1. Preliminari: richiami di statistica, matematica e programmazione (4 ore)
2. I mercati finanziari: caratteristiche dei dati finanziari e fatti stilizzati (4 ore)
3. Teoria della verosimiglianza: stima e inferenza (6 ore)
4. Statistica descrittiva con applicazioni finanziarie (6 ore)
5. Stima in modelli di asset pricing (CAPM) (4 ore)
6. Modelli per serie storiche univariate: proprietà dei processi stocastici, identificazione e stima di modelli MA, AR e ARMA (12 ore)
7. Modelli per la volatilità condizionata: ARCH e GARCH (4 ore)
Il corso include esercitazioni pratiche con il software R, integrate nei blocchi tematici.
1. Preliminari: richiami di statistica, matematica e programmazione (4 ore)
2. I mercati finanziari: caratteristiche dei dati finanziari e fatti stilizzati (4 ore)
3. Teoria della verosimiglianza: stima e inferenza (6 ore)
4. Statistica descrittiva con applicazioni finanziarie (6 ore)
5. Stima in modelli di asset pricing (CAPM) (4 ore)
6. Modelli per serie storiche univariate: proprietà dei processi stocastici, identificazione e stima di modelli MA, AR e ARMA (12 ore)
7. Modelli per la volatilità condizionata: ARCH e GARCH (4 ore)
Il corso include esercitazioni pratiche con il software R, integrate nei blocchi tematici.
Lingua Insegnamento
ITALIANO
Altre informazioni
Il programma può essere soggetto a modifiche durante il corso. Si invitano gli studenti a consultare periodicamente la pagina del corso sulla piattaforma e-learning per aggiornamenti e comunicazioni da parte dei docenti.
Ricevimento studenti: previo appuntamento, da concordare via e-mail all'indirizzo istituzionale del docente.
Ulteriori informazioni saranno fornite sulla piattaforma e-learning all'inizio del corso.
Tutorato: https://www.uninsubria.it/servizi/tutti-i-servizi/tutorato-dieco
L'insegnamento contribuisce al perseguimento dei seguenti Obiettivi di Sviluppo Sostenibile dell'Agenda 2030 dell'ONU: Goal 4 — Istruzione di qualità.
Ricevimento studenti: previo appuntamento, da concordare via e-mail all'indirizzo istituzionale del docente.
Ulteriori informazioni saranno fornite sulla piattaforma e-learning all'inizio del corso.
Tutorato: https://www.uninsubria.it/servizi/tutti-i-servizi/tutorato-dieco
L'insegnamento contribuisce al perseguimento dei seguenti Obiettivi di Sviluppo Sostenibile dell'Agenda 2030 dell'ONU: Goal 4 — Istruzione di qualità.
Corsi
Corsi
ECONOMIA, DIRITTO E FINANZA D'IMPRESA
Laurea Magistrale
2 anni
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Persone
Persone (3)
Ricercatori a tempo determinato
DIRETTORE VICARIO DI DIPARTIMENTO
Docenti di ruolo di Ia fascia
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